Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

42) Прогнозирование денежных потоков.Продолжение

Компания Jill Clair закупает сырье, стоимость которого составляет приблизительно 60% от прогнозируемых продаж на следующий месяц. Поэтому если в августе прогнозируемые продажи составляют 400 тыс. долл., то июльские закупки равны 240 тыс. долл. Но поскольку компания оплачивает свои кредиторские задолженности в течение 30 дней, выплаты денежных средств равняются июньским закупкам, т.е. всего 180 тыс. долл.
Вторая часть табл. 3.7, которая называется "Поступления и затраты денежных средств", содержит все прогнозируемые поступления и затраты денежных средств на каждый месяц. Кроме того, в графе "Чистое поступление (затраты) денежных средств" указывается месячная разница между этими цифрами.Прогнозирование денежных потоков.Продолжение Обратите внимание, что компания ожидает получить денежные средства из двух источников: благодаря сборам от продаж в кредит, как указано в верхней части таблицы, плюс дополнительные 79 тыс. долл. от продажи подержанного оборудования. К другим возможным источникам денежных средств, не отмеченным здесь, относятся доходы от нового банковского займа, доход от получения процентов и денежные средства от продажи фондовых опционов сотрудникам. Внизу этого раздела в графе "Затраты денежных средств" учитываются все воз­можные выплаты денежных средств на каждый месяц, в том числе оплата покупок в кредит, заработная плата, выплата процентов, аренда, налоги, оплата основной суммы долга и др. В каждом разделе финансовый директор указал ожидаемые денежные расходы в течение месяца. Обратите внимание, что среди затрат не учитывается амортизация, потому что она относится к неденежным расходам и ей не место в бюджете денежных средств.
В нижней части бюджета денежных средств компании Jill Clair показано влияние ожидаемых поступлений и затрат денежных средств на внешнее финансирование фирмы. Логика очевидна. Остаток наличности в одном месяце становится начальными денежными средствами в следующем и т.д. Например, начальные денежные средства в августе — 160 тыс. долл. — это оставшиеся денежные средства в июле, и в течение августа благодаря чистым поступлениям денежных средств в размере 30 тыс. долл. баланс будет равен 190 тыс. долл. Сравнивая в каждом месяце остаток денежных средств с минимальным желательным уровнем, уста­новленным финансовым директором, получаем ежемесячное значение дефицита или излишка денежных средств в компании. Дефицит показывает, сколько денег компания должна получить извне к прогнозируемой дате, чтобы покрыть ожидаемые затраты и удержать оставшиеся в этом месяце денежные средства на минимальном желательном уровне. С другой стороны, излишек денежных средств означает, что компания может покрыть ожидаемые затраты и все еще иметь больше денежных средств, чем минимальный желательный уровень. Другими словами, значение дефицита или излишка денежных средств в бюджете абсолютно равно размеру необходимого внешнего финансирования, который указывается в прогнозном отчете или прогнозе денежного потока. Все они оценивают будущую потребность компании во внешнем финансировании или ее прогнозируемый излишек денежных средств.
Из бюджета денежных средств компании Jill Clair видно, что в июле финансовому директору нужно одолжить 40 тыс. долл., но в следующем месяце он сможет уменьшить сумму займа до 10 тыс. долл. и полностью расплатиться с долгом к концу сентября. Более того, похоже, что к тому моменту у компании накопится излишек денежных средств в размере 30 тыс. долл., который можно будет использовать для выплат до другим долговым обязательствам, покупки рыночных ценных бумаг и других инвестиций в бизнес.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
41) Прогнозирование денежных потоков 43) Сравнение методов прогнозирования





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта