Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

2) Бухгалтерский баланс

Важнейший источник информации для оценки финансового здоровья компании — это ее финансовые отчеты, к которым относятся бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Хотя иногда они могут показаться сложными, в целом, в основе этих отчетов лежат простые принципы. Чтобы понять их и увидеть связь между тремя видами отчетов, давайте вкратце рассмотрим каждый из них.
Баланс — это своего рода "моментальный снимок" всех активов компании и направлений их использования. В упрощенном виде формула баланса имеет следующий вид:
Активы = обязательства + капитал акционеров.
Представьте себе, что в определенный день бухгалтеры собираются и проводят ревизию компании — определяют, чем владеет компания и что она должна, а затем высчитывают разницу между этими значениями и называют ее капиталом акционеров. Капитал акционеров — это бухгалтерская оценка стоимости инвестиций акционеров в фирму, точно так же, как капитал домовладельца — это стоимость дома (актив) минус ипотечный кредит, который предстоит погасить (обязательство). Капитал акционеров называют также капиталом владельцев, чистой стоимостью фирмы, собственным капиталом или просто акционерным капиталом. Важно понимать, что основные уравнения подходят как для отдельных трансакций, так и для фирмы в целом. Другими словами, если розничный продавец выделяет 1 млн. долл. на выплату заработной платы, то объем денежных средств и капитал акционеров снижаются на то же значение. Точно так же, когда компания берет в долг 100 тыс. долл., на столько же увеличиваются ее денежные средства, а также обязательства, обозначенные в графе непогашенные задолженности или что-то в этом роде. И когда клиент выплачивает 100 тыс. долл., то один вид активов — денежные средства — увеличивается, а второй — дебиторская задолженность — уменьшается на то же значение. В каждом случае двойственная природа вычислений гарантирует, что основная формула справедлива для каждой трансакции и в сумме всех трансакций — для компании в целом.
Чтобы понять, как многократное использование всего одной этой формулы позволяет составить финансовые отчеты, рассмотрим работу компании Worldwide Sports (WWS), молодой фирмы на рынке недорогих спортивных товаров. В январе 2005 года основатель вложил в дело 150 тыс. долл. из своих собственных средств, а также взял в долг 100 тыс. долл. у родственников. Купив за 60 тыс. долл. мебель и оформительские материалы и потратив 80 тыс. долл. на закупку товаров, компания WWS готова была распахнуть свои двери.
В течение первого года компания WWS произвела следующие шесть трансакций.
• Продажа спортивного оборудования на 900 тыс. долл. Из них 875 тыс. долл. получены наличными, и выплата 25 тыс. долл. еще ожидается.
• Выплата 190 тыс. долл. в виде заработной платы.
• Оптовая закупка товара на 380 тыс. долл., из которых 20 тыс. долл. еще нужно уплатить поставщику, а 30 тыс. долл. представлены в виде товарно-материальных запасов на конец года.
• 210 тыс. долл. на другие расходы, в том числе оплата коммунальных услуг, аренды и налогов.
• Амортизация мебели и недвижимости в размере 15 тыс. долл.
• Выплата родственникам 10 тыс. долл. в виде процентов по займу.
В табл. 1.1 показано, как эти трансакции записал бы бухгалтер. Баланс компании WWS на начало периода, т.е. первая строка в таблице, равен 150 тыс. долл. денежных средств, 100 тыс. долл. займа и 150 тыс. долл. капитала акционеров. Но эти цифры быстро меняются по мере того, как компания покупает недвижимость и первую партию товаров на продажу. С осуществлением каждой последующей трансакции они меняются еще больше.
Здесь нужно обратить внимание на два важных момента. Во-первых, основное уравнение баланса работает для каждой трансакции. В каждой строке таблицы активы равны обязательствам плюс капиталу акционеров. Во-вторых, баланс компании WWS на конец года внизу таблицы — это ее же начальный баланс плюс суммарное действие отдельных трансакций. Например, итоговое значение денеж- Бухгалтерский баланс ных средств на 31 декабря 2005 года равно начальному значению в 250 тыс. долл. плюс/минус денежные средства, участвующие в каждой трансакции.
В данном случае первый год работы компании WWS, похоже, был идеальным — за это время капитал акционеров увеличился на 125 тыс. долл.
Если баланс — это снимок во времени, то отчет о прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных средств — это видеофильмы, отображающие изменения в двух самых важных статьях баланса со временем. Владельцев компании, естественно, интересует, как деятельность компании повлияла на стоимость их инвестиций. Отчет о прибылях и убытках отвечает на этот вопрос, разделяя замеченные изменения в капитале акционеров на денежные поступления и убытки, где денежные поступления — это увеличение капитала акционеров в результате продаж, а убытки — снижение капитала акционеров, потребовавшееся для полу­чения прибыли. Разница между денежными поступлениями и убытками — это чистая прибыль компании.
В "центре" отчета о движении денежных средств — платежеспособность фирмы, т.е. наличие достаточного количества денежных средств в банке для своевременной оплаты счетов. Отчет о движении денежных средств детально изучает изменения, которые происходят в балансе компании со временем. В качестве организационного принципа этот отчет подразделяет денежные средства на три обширных категории: денежные средства от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Рис. 1.2 — простая схематическая диаграмма, показывающая, насколько близки по своему значению три основных финансовых отчета.Бухгалтерский баланс


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
1) Интерпретация финансовых отчетов 3) Бухгалтерский баланс.Продолжение.





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта