Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

7.8. Миноритарная доля

До сих пор мы рассматривали ситуацию, когда приобретатель покупает 100% акций поглощаемой компании. При этом специфика учета сделок по приобретению пакета размером от 51 до 100% не рассматривалась. Для понимания правил учета таких сделок необходимо рассмотреть методы полной консолидации (full consolidation approach).
Во многих странах консолидация используется в случаях, отвечающих критериям контроля над компанией. В соответствии с методами полной консолидации, даже если приобретатель не владеет 100% пакетом акций своего подразделения, все активы и обязательства подразделения консо­лидируются с активами и обязательствами материнской компании на ос­нове предположения о том, что она, имея голосующее большинство, пол­ностью контролирует подразделение. Для иллюстрации метода полной консолидации вернемся к примеру с компаниями BS и GE. Предположим, что GE приобрела не 100, а 90% акций BS посредством обмена акциями. Также предположим, что соблюдены все критерии для использования ме­тода слияния. Приобретение 90% акций компании BS будет отражено в балансовом отчете GE следующим образом:
Миноритарная доля
Перед консолидацией финансовых отчетов следующие консолиди­рующие записи будут внесены в счета GE:
Миноритарная доля
Необходимо заметить, что GE записывает 100% активов и обязательст­ва BS в свой балансовый отчет, несмотря на то, что она владеет только 90% компании BS. Следовательно, необходимо создание еще одного счета в балансовом отчете - счета "миноритарная доля" - для отражения час­ти чистых активов BS, которые не принадлежат GE. После создания этого счета балансовый отчет GE будет выглядеть следующим образом:
Миноритарная доля
Счет "миноритарная доля" является балансирующим (уравнивающим активы и пассивы) счетом в балансовом отчете GE, хотя он не представ­ляет собой ни долговых обязательств, ни части акционерного капитала. Это - всего лишь балансирующий счет, необходимый в методе полной консолидации [10]. Существует ряд спорных рассуждений по поводу уче­та миноритарной доли при подсчете финансовых коэффициентов, таких как "Заемный капитал/Собственный капитал". В большинстве случаев миноритарная доля при подсчете таких коэффициентов рассматривается как заемный капитал или исключается из расчетов.
Учет гудвилла
Теперь мы рассмотрим учета гудвилла при использовании метода при­обретения. Как уже говорилось, гудвилл возникает в случае, если приобретатель платит больше справедливой рыночной стоимости приобретае­мой компании. В рассматриваемой нами ситуации GE приобрела 100% в BS, купив акции у акционеров этой компании за 275 тысяч фунтов налич­ными средствами. Анализ, подготовленный консультантами GE, говорит о том, что справедливая рыночная стоимость BS составляет 275 тысяч фун­тов. (Балансовая стоимость компании во время проведения сделки со­ставляла 200 тысяч фунтов.) Как следствие, GE сделала заключение, что сделка по приобретению BS включает гудвилл 25 тысяч фунтов, который внесен в балансовый отчет GE посредством следующих счетов.
Миноритарная доля
После внесения гудвилла в консолидированные отчеты дальнейший его учет может осуществляться следующими способами [11].
• Амортизация гудвилла против консолидированных доходов в тече­ние предполагаемого срока использования гудвилла.
• Списание гудвилла на расходы против собственного капитала сразу после сделки приобретения.
Первый метод используется чаще. Единственным отличием при учете гудвилла в разных странах является период, в течение которого он амор­тизируется. В Канаде амортизация гудвилла в течение срока, превышаю­щего сорок лет, является обычной практикой, в то время как в Японии нормальный срок амортизации пять лет. Списание гудвилла против соб­ственного капитала - основной способ учета гудвилла в Голландии и раз­решено в Германии, Дании, Италии и некоторых других странах. (В табл. 6.2 приведен список стран, в которых разрешено прямое списание гудвилла на расходы.) Метод прямого списания на расходы сопровожда­ется следующими записями в балансовом отчете.
Миноритарная доля
Данный метод приводит к исключению из консолидированного балансо­вого отчета гудвилла, а следовательно, и дальнейших расходов на его аморти­зацию. Это основная причина популярности метода прямого списания. Третий, менее распространенный метод состоит в том, что гудвилл капи­тализируется в балансовом отчете после совершения сделки приобретения, но в дальнейшем не амортизируется на периодической основе. Вместо этого менеджмент компании может принять решение об определенном снижении стоимости гудвилла. Соответствующая часть списывается против собст­венного капитала. Этот метод был узаконен в США в 2001 году.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
7.7. Сравнение метода приобретения и метода слияния: влияние на оценку стоимости. Продолжение. 7.9. Вопросы налогообложения гудвилла





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта