Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

29.3. Ценные бумаги, обеспеченные ссудой на приобретение автомобиля или его арендой. Часть Третья.

После подписания контракта начинается процесс его обслуживания. Его пер­вый этап - загрузка (boarding), смысл которой заключается в заполнении пер­вичной документации. Основные данные о заемщиках хранятся в компьютерных системах и обрабатываются с помощью специальных программ. Копии исходных подписанных заявок и контракт подшиваются в дело вместе с описанием авто­мобиля и сопутствующими документами. Кроме того, компания, обслуживающая кредит (servicer), инициирует подписание контракта з заемщиком, посылая ему приглашение, в котором излагаются условия займа и методы оплаты. В настоящее время многие заемщики предпочитают погашать ссуды с помощью автоматиче­ских отчислений со своего банковского счета. Однако многие надежные заемщики по-прежнему используют чековые книжки (coupon books), которые они получают от сервисера. Кроме того, многие ненадежные заемщики ежемесячно получают от сервисера счета по почте.
Основная цель большинства сервисеров, обслуживающих автомобильные зай­мы, заключается в минимизации своих убытков. Для этого сервисеры внимательно отслеживают все просрочки платежей и применяют сложные компьютерные программы для предсказания потенциальных проблем. Сервисеры стремятся свести просрочки платежей до минимума. Иногда, когда проблемы заемщика становятся хроническими, сервисеры оказываются перед выбором: либо облегчить условия кредита, либо лишить заемщика права владения автомобилем и перепродать его для компенсации убытков. Решение этой проблемы зависит от стратегии, которой придерживаются кредиторы, а также оценки возможностей и желания должника погасить ссуду на более льготных условиях.
По методам сбора платежей сервисеры разделяются на две школы. Одни сер-висеры предпочитают подход "от коляски до могилы" (cradle to grave), в рамках которого сборщик или команда сборщиков принимают участие в обслуживании займа от момента его одобрения, до его естественного или преждевременного окончания. Фирмы, использующие такой метод сбора платежей, верят, что этот подход минимизирует их потери, поскольку работники, обслуживающие кредит на протяжении всего его существования, хорошо разбираются в возникающих про­блемах. Другие сервисеры отдают предпочтение подходу, учитывающему статус займа (например, просроченный, сильно просроченный, безнадежный, потерпев­ший банкротство и т.д.). Сервисеры, исповедующие такой стиль работы, полага­ют, что выигрыш за счет функциональной специализации перевешивает выгоды от постоянного контакта с заемщиком. До сих пор нет никаких свидетельств того, что один из этих подходов оказался более успешным, чем другой.
Независимо от метода сбора платежей большинство сервисеров одинаково ре­агируют на просрочки. Если заемщик не внес очередной взнос на протяжении пяти-десяти дней после установленного срока, ему автоматически отправляется уведомление о просрочке. Если платеж все равно не поступил, то через 15-20 дней после установленного срока заемщик получает второе письмо. Иногда, если день­ги не поступили в течение 20 дней, автомобильные дилеры пытаются установить контакт с клиентом. Представитель сервисера узнает у заемщика причины за­держки и вынуждает его дать обещание оплатить долг в оговоренное время. Если платеж не поступил даже через 40-50 дней после просрочки или заемщик посто­янно нарушает данное слово, начинается процесс отчуждения автомобиля. Для облегчения бухгалтерского учета сервисер обычно списывает долги через 90-120 дней после просрочки или момента отчуждения автомобиля, хотя некоторые ком­пании делают это еще раньше. Конфискованные автомобили обычно продаются с аукциона, а выручка (за вычетом затрат, связанных с отчуждением имущества) вычитается из валового объема списания, образуя объем чистых убытков.
Большинство автомобильных кредиторов самостоятельно обслуживают свои портфели займов. Обслуживание займа представляет собой чрезвычайно важную функцию. Несмотря на то что у кредиторов существует соблазн снизить сто­имость обслуживания, большинство из них делают крупные инвестиции в эту отрасль, чтобы минимизировать убытки. Значительная экономия в обслуживании займов достигается за счет повышения эффективности работы и распределения фиксированных затрат.
В процессе "секьюритизации" сервисеры выступают как третья сторона, даже если выдачей займа и его обслуживанием занимается одна и та же фирма. Они ре­гулярно получают фиксированный взнос, величина которого, как правило, колеб­лется от 0,5 до 2,0% от остатка непогашенной ссуды по всему пулу обеспечения. Сервисер должен соответствовать определенным стандартам, и в случае их нару­шения подлежит замене. Кроме управления риском, сбора платежей и наблюдения за соблюдением юридических норм, сервисеры, обслуживающие ценные бумаги, обеспеченные активами, должны предоставлять инвесторам ежемесячные подроб­ные отчеты об эффективности разных пулов, которыми они управляют.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
29.2. Ценные бумаги, обеспеченные ссудой на приобретение автомобиля или его арендой. Часть Вторая. 29.4. Оценка обеспечения займа





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта