Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

22.4. Остаток непогашенной ссуды

Как указывалось ранее, вид ипотеки часто предопределяет инструменты, ис­пользуемые для обеспечения займа. Это объясняет, почему агентства ограничи­вают остатки непогашенных ссуд, которые могут быть включены в пулы гаран­тированных ими ценных бумаг. Максимальный размер ссуды под залог жилого дома, в котором проживают от одной до четырех семей, устанавливается на весь год и пересматривается в ноябре. Процентные изменения в годовом исчислении определяются по октябрьским показателям, характеризующим изменение средней стоимости жилого дома (как существующих, так и новых). Эта информация публи­куется Федеральным финансовым советом по жилищному строительству (Federal Housing Finance Board). С самого начала корпорации Freddie Mac и Fannie Mae устанавливают одинаковые лимиты ссуд, поскольку они руководствуются одина­ковыми уставами. На ил. 22.1 показаны лимиты, установленные предприятиями GSE на 2004 год. Обратите внимание на то, что лимиты по займам на Аляске, Гавайях, Гуаме и Вирджинских островах на 50% выше. Лимиты, установленные предприятиями GSE начиная с 1982 года, а также процентные изменения в годо­вом исчислении приведены на ил. 22.2.

Остаток непогашенной ссуды

Лимиты по займам, устанавливаемые корпорацией Ginnie Mae, более слож­ны. Федеральное управление жилищного строительства и Федеральное управле­ние по делам ветеранов по-разному вычисляют верхний предел ссуды. Лимиты управления зависят от конкретного штата и вычисляются по стоимости местного строительства с учетом следующих ограничений.
• В штатах с высокой стоимостью строительства верхний предел ссуды не должен превосходить 87% лимита, установленного предприятиями GSE.
• В штатах с низкой стоимостью строительства верхний предел ссуды не должен превосходить 48% лимита, установленного предприятиями GSE.
В 2004 году максимальные доступные размеры ссуд, установленные Федеральным управлением жилищного строительства в штатах с высокой и низкой стоимостью строительства, были равны 290 319 и 160 176 долл. соответственно. Лимиты, устанавливаемые Федеральным управлением по делам ветеранов, периодически изме­няются. Последнее серьезное изменение максимального размера ссуды произошло в 2002 году, когда Федеральное управление по делам ветеранов повысил лимит до 300 700 долл., чтобы он совпал с верхним лимитом, определенным предприя­тиями GSE. До этого верхний предел, установленный Федеральным управлением по делам ветеранов, был равен 203 тыс. долл. и долгое время не изменялся.
Ссуды, превышающие допустимые размеры (и потому неприемлемые для включения в агентский пул), называются крупными (jumbo) и обеспечиваются сделками с закрытыми ценными бумагами (вместе с займами, не соответствую­щими стандартам оформления, установленными предприятиями GSE, независимо от непогашенного остатка). Несмотря на значительный объем сектора закрытых ценных бумаг (в четвертом квартале 2003 года непогашенный остаток составлял примерно 843 млрд. долл.), он выглядит ничтожным по сравнению с рынком агентских пулов ценных бумаг. Более того, по мере повышения лимитов ссуд за счет устойчивого вздорожания недвижимости рынок агентских пулов ценных бумаг растет быстрее, чем рынок закрытых ценных бумаг.

Остаток непогашенной ссуды


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
22.3. Кредитные гарантии 22.5. Документация





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта