Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

19.1.Зачем нужно считать деньги

Вполне возможно, что у вас уже возник вопрос: "Все эти вычисления утомляют меня до чрезвычайности. И вообще, почему меня должны интересовать эти бесконечные денежные подсчеты?"

Для начала посмотрим, о чем нам говорит отчет о движении денеж­ных средств компании, взятой нами в качестве примера. С точки зрения операций процесс зарабатывания денег протекает достаточно успешно. Операционный денежный поток значительно превышает чистый доход. Объем товарно-материальных запасов сократился, поэтому у нас есть все основания предположить, что данная компания развивает свою операцион­ную деятельность. Все это служит увеличению ее денежных средств.
Однако нетрудно заметить, что с новыми инвестициями дело обстоит не столь благополучно. Износ перевешивает новые инвестиции, что застав­ляет нас усомниться в том, действительно ли руководство этой компании верит в ее будущее. Между тем компания выплачивает своим акционерам немалые дивиденды, из чего можно заключить, что ее руководство ценит фирму главным образом как источник добывания денег в настоящем, мало задумываясь о будущем. (Между прочим, многие растущие компании не выплачивают своим акционерам высокие дивиденды, удерживая большую часть ее доходов для инвестирования в бизнес. Более того, многие из этих компаний вообще не выплачивают дивиденды своим акционерам.)
Разумеется, все это - не более чем гипотезы и предположения. Чтобы уяснить реальную ситуацию, необходимо располагать гораздо более об­ширной информацией о компании, которая вас интересует, например, понимать сущность ее бизнеса и т.п. Короче говоря, необходимо видеть картину в целом. Но если бы вы располагали всей этой информацией, от­чет о движении денежных средств компании поведал бы вам очень много интересного.
Это говорит о необходимости рассмотреть вашу конкретную ситуацию как руководителя и денежный поток вашей собственной компании. По нашему мнению, есть три важные причины, заставляющие нас анализировать отчет о движении денежных средств и стараться извлечь из него максимум полезной информации.
ПОЧЕМУ ТАК ВАЖНО ПОНИМАТЬ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Во-первых, знание ситуации с денежными средствами в интересующей вас компании поможет вам лучше уяснить процессы, происходящие в ней в настоящее время, направление развития ее бизнеса и приоритеты ее высшего руководства. Вы должны не только понимать, благополучно ли финансовое положение компании в целом, но и уяснить конкретные ис­точники поступающих в нее денег. Являются ли источником этих денег операции? Если это соответствует действительности, то такую новость можно считать хорошей: это означает, что соответствующий бизнес при­носит деньги. Является ли инвестиционный денежный поток ощутимой от­рицательной величиной? Если да, то это может означать, что компания не занимается инвестированием в свое будущее. А что можно сказать о денеж­ном потоке от финансовой деятельности? Если деньги акционеров поступа­ют в компанию, то это может служить хорошим знаком для ее будущего; с другой стороны, это может также означать, что компания лихорадочно распродает свои акции, пытаясь удержаться "на плаву". Анализ отчета о движении денежных средств может породить немало вопросов, однако ни один из них нельзя считать праздным. Платит ли компания по своим долговым обязательствам? Если нет, то почему? Закупает ли компания оборудование? Ответы на эти и подобные вопросы способны раскрыть не­мало интересного о планах высшего руководства компании.
Во-вторых, вы можете влиять на деньги. Как уже говорилось, боль­шинство руководителей сосредоточивают свое внимание на прибыли, в то время как им следовало бы заниматься не только прибылью, но и денеж­ными потоками. Разумеется, влияние руководителей обычно ограничива­ется операционным денежным потоком, но именно он является одним из важнейших показателей. Ниже приведены соответствующие примеры.
• Дебиторская задолженность. Если вы занимаетесь сбытом, своевре­менно ли оплачивают свои счета ваши клиенты? Позволяет ли харак­тер ваших отношений с ними обсуждать сроки оплаты счетов? Если вы занимаетесь обслуживанием клиентов, позволяет ли уровень ваше­го обслуживания рассчитывать на своевременную оплату ими счетов за оказанные услуги? Лишен ли ваш продукт дефектов? Правильно ли заполнены счета? Своевременно ли производится их рассылка канцелярией? Проявляет ли готовность секретарь оказать помощь всем, кто обращается к нему с теми или иными вопросами? Все перечислен­ные факторы помогают определить отношение клиентов к вашей ком­пании и оказывают косвенное влияние на то, насколько быстро они готовы оплачивать свои счета. Недовольные клиенты, как правило, не склонны торопиться с оплатой счетов - они предпочитают подож­дать, пока не будут разрешены все спорные вопросы.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
18.3.Реальная компания 19.2.Зачем нужно считать деньги.Часть Вторая.





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта