Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

18.2.Согласование цифр прибыли и денежных средств

Первым этапом в рассматриваемом нами процессе является согласова­ние цифр прибыли и денежных средств. Вопрос, на который мы пытаемся ответить в этом случае, формулируется довольно просто: "Учитывая, что наша чистая прибыль составляет X долл., какое влияние это оказывает на наш денежный поток?"
Мы начинаем с чистой прибыли по следующей причине: если бы каж­дая трансакция выполнялась в денежной форме и если бы не было та­ких "неденежных" расходов, как амортизация, тогда чистая прибыль и операционный денежный поток были бы идентичны между собой. Но по­скольку далеко не все трансакции выполняются в денежной форме, нам необходимо определить, какие статьи в отчете о доходах и расходах и в балансовом отчете сказываются на увеличении или уменьшении денежных средств, - иными словами, обусловливают разницу между операционным денежным потоком и чистой прибылью. Как сказал бы типичный бухгал­терский работник, нам необходимо найти "поправки" к чистой прибыли, которые нужно учесть, чтобы вычислить операционный денежный поток.
Одна из таких "поправок" находится в дебиторской задолженности (ac­counts receivable - A/R). Нам известно, что в определенный период време­ни мы планируем уменьшить дебиторскую задолженность, что автоматически приведет к снижению суммы, указанной в строке "Дебиторская задолжен­ность". Кроме того, мы намереваемся в тот же период времени увеличить объем продаж в кредит, что приведет к росту суммы, указанной в строке "Дебиторская задолженность". Мы можем "очистить" денежную сумму от этих двух видов трансакций, проанализировав, как изменяется дебиторская задолженность в нескольких, следующих друг за другом балансовых отче­тах. (Вспомните, что балансовый отчет составляется по состоянию на какой-то определенный день, поэтому изменения можно увидеть, лишь сравнивая между собой несколько балансовых отчетов.) Представим, например, что в начале месяца в строке "Дебиторская задолженность" нашего балансового от­чета указана сумма 100 долл. В течение месяца мы уменьшаем эту статью на 75 долл.; кроме того, в течение того же месяца мы совершаем продажу в кредит на сумму 100 долл. В конце месяца в строке "Дебиторская задолжен­ность" нашего балансового отчета появится сумма, которая равняется: (100 - 75 + 100) долл., т.е. 125 долл. Таким образом, изменение суммы дебиторской задолженности с начала и до конца указанного периода составляет 25 долл. (125 долл. - 100 долл.). Эта сумма равняется также объему новых продаж (100 долл.) минус полученные деньги (75 долл.). То же самое можно сказать по-другому: сумма полученных денег (75 долл.) равняется объему новых про­даж (100 долл.) минус изменение дебиторской задолженности (25 долл.).
Согласование
В финансовом контексте этот термин означает приведение статьи "Денежные средства" в балансовом отчете компании в соответствие с фактической суммой денег, которая находится на ее счете в банке, - что-то вроде сбалансирования вашей чековой книжки, только в более крупном масштабе.
Еще одной "поправкой" является износ (амортизация). При вычисле­нии чистой прибыли этот показатель вычитается из операционной при­были. Однако, как нам уже известно, износ (амортизация) представляет собой "неденежные" расходы и не влияет на денежный поток, поэтому цифру износа (амортизации) следует добавить к цифре чистой прибыли.
КОМПАНИЯ-НОВИЧОК
Вы все поняли? Наверное, нет. В таком случае представьте себе про­стую компанию-новичка, которой в течение первого месяца удалось про­дать товары на сумму 100 долл. Себестоимость проданных товаров равня­ется 50 долл., издержки - 15 долл., а износ - 10 долл. Мы знаем, что отчет о доходах и расходах за этот месяц будет выглядеть так.Согласование цифр прибыли и денежных средствДопустим, что весь объем продаж представляет собой дебиторскую задол­женность - деньги на счета компании еще не поступили, - а СПТ целиком представляет собой кредиторскую задолженность. Воспользовавшись этой информацией, мы можем составить два частичных балансовых отчета.Согласование цифр прибыли и денежных средствТеперь мы можем выполнить первый этап в составлении отчета о дви­жении денежных средств. Ключевое правило в этом случае формулиру­ется так: если какой-либо из активов увеличивается, цифра денежных средств уменьшается (поскольку мы вычитаем это увеличение из чистого дохода). В случае пассива все происходит наоборот: если долговые обяза­тельства увеличиваются, сумма денежных средств также увеличивается (поскольку мы добавляем это увеличение к чистому доходу).
Соответствующие вычисления имеют следующий вид.Согласование цифр прибыли и денежных средствНетрудно заметить, что приведенные вычисления верны, поскольку в течение указанного периода компания деньгами оплатила лишь 15 долл. текущих издержек. Однако в случае, когда речь идет о реальном бизне­се, вы не можете подтвердить свои результаты столь простым способом, поэтому к составлению отчета о движении денежных средств необходимо подходить предельно скрупулезно, руководствуясь теми же правилами.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
18.1.Взаимосвязи денежных потоков и остальных показателей 18.3.Реальная компания





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта