Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

16.2.Прибыль не тождественна деньгам (нужно и то, и другое).Часть Вторая.

Может ли хозяйка компании все изменить? Казалось бы, в марте расту­щие прибыли должны улучшить картину с деньгами. Увы, не все так просто.
• В марте Sweet Dreams, наконец, получает деньги за январские продажи, т.е. поступления составляют 20 тыс. долл., что всего на 2000 долл. меньше, чем ее долги в конце февраля. Однако теперь компания должна оплатить себестоимость товаров за февраль в раз­мере 18 тыс. долл. плюс текущие расходы за март в размере 10 тыс. долл. Таким образом, к концу марта у нее получается дыра в бюд­жете уже в 30 тыс. долл. - хуже, чем ситуация в конце февраля.
Почему так происходит? Ответ кроется в том, что Sweet Dreams растет. Продажи увеличиваются каждый месяц, что означает, что ей приходится все больше платить за используемые при производстве ингредиенты. Рано или поздно операционные издержки также возрастут, потому что хозяйка будет вынуждена нанять больше сотрудников. Еще одной проблемой является то, что Sweet Dreams должна платить поставщикам в течение 30 дней, ожидая поступлений от клиентов лишь в течение 60. По сути, ей необходимо попол­нять запасы денег каждые 30 дней. Однако, по мере роста продаж, делать это будет все сложнее, если только не будут найдены дополнительные источники денег.
Возможно, мы слишком упростили или присочинили, но эта история - очень точный пример того, как из бизнеса вылетают даже прибыльные ком­пании. Именно так многие небольшие фирмы прогорают в первый же год своего существования. У них просто заканчиваются денежные средства.
ДЕНЬГИ БЕЗ ПРИБЫЛИ
А теперь давайте рассмотрим другую разновидность диспропорции меж­ду прибылью и деньгами.
Еще один пример начинающей компании на рынке - Fine Cigar Shops. Ее магазины продают очень дорогие сигары и расположены в той части города, где бывает много бизнесменов и богатых туристов. Выручка от продаж компании в первые три месяца составляет 50, 75 и 95 тыс. долл. - снова вполне здоровая тенденция. Себестоимость товаров - 70% от вы­ручки, а ежемесячные операционные издержки - 30 тыс. долл. (высокая арендная плата). Для сравнения представим, что эта компания также начи­нает работу с 10 тыс. долл. на счете в банке.
Таким образом, отчет о доходах и расходах Fine Cigar на эти месяцы будет выглядеть так.Прибыль не тождественна деньгамОна еще не стала прибыльной, хотя и несет все меньше убытков с каж­дым месяцем. А что же у нее с деньгами? Будучи не чем иным, как пред­приятием розничной торговли, ее магазины получают деньги за каждую продажу немедленно. При этом мы допускаем, что Fine Cigar в состоянии оговорить с поставщиками удобные для себя сроки, оплачивая их счета в течение 60 дней.
• В январе компания начинает работу, имея 10 тыс. долл., и прибавляет к ним 50 тыс. долл. выручки от продаж. Ей пока не приходится опла­чивать стоимость никаких проданных товаров, поэтому единственные потери денег - это 30 тыс. долл. на текущие издержки. Таким обра­зом, банковский баланс в конце месяца составляет 30 тыс. долл.
• В феврале она получает еще 75 тыс. долл. от продаж и снова пока ничего не платит по стоимости проданных товаров. Поэтому чистый денежный поток месяца, после того как 30 тыс. долл. уходят на те­кущие расходы, составляет 45 тыс. долл. Теперь банковский баланс отражается цифрой в 75 тыс. долл.
• В марте компания получает в качестве выручки от продаж еще 95 тыс. долл., оплачивает январские поставки (35 тыс. долл.) и мартовские текущие издержки (30 тыс. долл.). Чистый денежный поток, посту­пивший в этом месяце на счет компании, составляет 30 тыс. долл., в результате чего банковский баланс выходит на цифру 105 тыс. долл.
Таким образом, предприятия, работа которых основана на наличнос­ти - розничные магазины, рестораны и т.д., - могут получать искажен­ную картину своих финансов. В данном случае банковский баланс Fine Cigar продолжает расти каждый месяц, даже несмотря на то что компания неприбыльна. Это может выглядеть здорово некоторое время, и так будет до тех пор, пока компания снижает расходы и выходит на прибыльность. Однако владелец предприятия должен быть очень осторожен. Если он бу­дет успокаивать себя мыслью, что его бизнес успешно развивается и можно немного увеличить расходы, то рискует и дальше пойти по неприбыльному пути. Если же ему не удастся добиться прибыльности, он рано или поздно останется без денег.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
16.1.Прибыль не тождественна деньгам (нужно и то, и другое) 16.3.Прибыль не тождественна деньгам (нужно и то, и другое).Часть Третья.





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта