Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

11.16. Альтернативный минимальный налог

Альтернативный минимальный налогооблагаемый доход (alternative minimum taxable income - AMTI) - это налогооблагаемый доход налогоплательщика с уче­том некоторых налоговых льгот, введенных для того, чтобы доход AMTI был близок к экономическому доходу (economic income). Как для индивидуальных инвесторов, так и для корпораций величина налоговых обязательств равна мак­симальной из двух величин: 1) налога, начисленного на налогооблагаемый доход по обычным налоговым ставкам, и 2) налога, вычисленного на доход AMTI по более низкой ставке. Эта параллельная система налогообложения и альтернатив­ный минимальный налог (alternative minimum tax - AMT) были разработаны для того, чтобы пресечь уклонение налогоплательщиков от значительных налоговых выплат за счет исключений из валовой прибыли, зачетов и налоговых кредитов, предусмотренных налоговым кодексом.
Существуют разные правила определения налога AMT для индивидуальных инвесторов и корпораций. Кроме того, корпорации должны вычислять минималь­ный налог, используя два метода. Существуют также специальные правила нало­гообложения отдельных типов компаний.
Как указывалось ранее, процентный доход по муниципальной облигации не облагается налогами. В результате применения налога AMT стоимость этой на­логовой льготы уменьшается. Однако процентные доходы по некоторым видам муниципальных облигаций не подпадают под налог AMT. В соответствии с дей­ствующим налоговым кодексом процентный доход, полученный по всем облига­циям, выпущенным частными организациями после 7 августа 1986 года, должен облагаться налогом AMTI. Существуют всего два исключения. Во-первых, под действие налога AMTI не подпадает процентный доход по облигациям, выпу­щенным организациями, входящими в список 501(с)(3) (т.е. некоммерческими организациями). Во-вторых, налогом AMTI не облагается процентный доход по облигациям, выпущенным для рефинансирования, если первичные облигации бы­ли выпущены до 7 августа 1986 года. Действие налога AMT не распространяется на процентный доход по правительственным облигациям и муниципальным обли­гациям, не связанным с частнопредпринимательской деятельностью. В результате эмиссии, подпадающие под действие налога AMT, продаются по более высокой цене, чем эмиссии, не облагаемые этим налогом.
Возможность компенсации затрат на выплату процентов по займам на приобретение муниципальных облигаций
Некоторые инвестиционные стратегии связаны с заимствованиями денежных средств для приобретения или хранения ценных бумаг. Как правило, затраты на выплату процентов кредиторам вычитаются из сумм, подлежащих налогообло­жению (tax deductible). Однако существует одно исключение, предусмотренное для инвесторов, приобретающих муниципальные облигации. Налоговый кодекс утверждает, что проценты, начисленные на "сумму долга, сделанного для при­обретения или хранения облигаций, процентный доход по которым полностью освобожден от налогообложения", не должны вычитаться из суммы, облагаемой налогами. Налоговый кодекс никак не учитывает, действительно ли налогопла­тельщик получил в отчетном году процентный доход, не облагаемый налогами. Иначе говоря, процентный доход не вычитается из сумм, одолженных для приоб­ретения или хранения ценных бумаг.
Для коммерческих банков действует специальное правило. Некоторое время банкам разрешалось не включать в сумму дохода при начислении налога при все затраты на выплату процентов по займам, сделанным для приобретения или хранения муниципальных ценных бумаг. Впоследствии налоговое законодательство уменьшило сумму этих вычетов сначала до 85% суммы процентов по займам, а затем - до 80%. Закон о налоговой реформе, принятый в 1986 году, вообще исключил возможность вычета процентов по займам, сделанным для приобрете­ния облигаций после 6 августа 1986 года. Исключение было сделано только для так называемых эмиссий, квалифицированных банками (bank-qualified issues), т.е. для облигаций, проданных небольшими эмитентами после 6 августа 1986 года и включенных банками в свои инвестиционные портфели.
Эмиссия считается квалифицированной банком, если 1) она не облагается на­логами и не выпущена частной организацией или выпущена одной из некоммерче­ских организаций, включенных в список 501(с)(3), и 2) объявлена эмитентом как эмиссия, квалифицированная банком, и не превышает 10 млн. долл. Кроме того, один из опытных адвокатов, обладающих общенациональным авторитетом и спе­циализирующихся на облигациях, должен указать в своем заключении аудитора, что эмиссия является квалифицированной банком.


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
11.15. Условия налогообложения муниципальных облигаций 11.17. Налоги штатов и местных администраций





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта