Book.od.ua Книги для вашего бизнеса



Одесская библиотека бизнес литературы
полезные книги для бизнеса

10.16. Хеджевые фонды и тараканы. Часть Шестнадцатая.

Заинтригованный этим случайным открытием, Лоренц написал статью “Детерминистский непериодический поток”, в которой утверждал, что “непериодические решения обычно нестабильны в отношении малых модификаций, и незначительно отличающиеся исходные состояния могут развиться в состояния с весьма серьезными различиями”. Перевожу на человеческий язык: долгосрочные прогнозы погоды бессмысленны. Для Лоренца, говорившего об узкой научной дисциплине прогнозирования погоды, это означало, что какими бы точными ни были оценки изменения природных условий в самом начале, существует предел, после которого остаточная неточность неизменно ведет к непредсказуемым результатам, так что “долгосрочное прогнозирование конкретных погодных условий — задача невыполнимая”. А если учесть, что этот феномен наблюдался в очень простой лабораторной модели динамики погоды, значит, в намного более сложных уравнениях, которые необходимы для реалистичного отображения погоды, ситуация, конечно, будет еще хуже. Лоренц открыл принцип, который со временем развился в отдельную область научных исследований, так называемую теорию хаоса, согласно которой детерминистская система, генерированная простой нелинейной динамикой, перерождается в неповторяющийся и явно бессистемный путь.

Простота используемой Лоренцом динамической системы позволяет нам сделать очень важный и далеко идущий вывод: поскольку измерения без малейшей погрешности невозможны (вспомним о Гейзенберге), для многих динамичных систем наши ошибки прогнозирования будут нарастать до тех пор, пока прогноз нельзя будет назвать даже приблизительной оценкой. Мы можем управлять чисто механистической системой, сконструированной на базе четких и абсолютно предсказуемых уравнений, и со временем даже она начнет вести себя непредсказуемо и практически бессистемно.

Наблюдения Лоренца привели к созданию нового подхода к моделированию физических процессов. В 1993 году, согласившись занять пост риск-менеджера в Morgan Stanley, я поехал в Нью-Мексико, чтобы принять участие в конференции по экономическим и финансовым проблемам, которая проводилась в Институте Санта-Фе. Это истинный многопрофильный “резервуар научной мысли”; его называют “институтом без стен”. В нем нет постоянного профессорско-преподавательского состава, институт активно способствует укреплению сотрудничества между учеными и исследователями из самых разных областей деятельности. Главная концептуальная нить, объединяющая все исследования института, касается одного чрезвычайно важного вопроса — как очевидно простые системы, подобные тем, которые исследовал Лоренц, могут давать столь богатые и сложные результаты. В определенном смысле метод анализа этого института имеет направление, противоположное обычному направлению, в котором ведутся традиционные научные исследования. Вместо того чтобы взять мир во всей его сложности и извлекать из него упрощающие понимание истины, Институт Санта-Фе создает виртуальный мир, управляемый простыми уравнениями. И этот мир, когда его, что называется, “спускают с привязи”, взрывается и дает результаты, которые в свою очередь ведут к неожиданным уровням сложности.

На конференции, участником которой был я, мы занимались в основном тем, что создавали искусственные рынки с трейдерами и инвесторами, которые пользовались самыми простыми и логичными правилами поведения, и смотрели, что из этого получалось. Некоторые из трейдеров, включенных в наши модели, были явными последователями тенденций; другие продавали и покупали, основываясь на разнице между рыночной ценой и воспринимаемой стоимостью ценных бумаг, а третьи торговали бессистемно, реагируя на текущую потребность участников рынка в ликвидности. Затем итоги прогона этих сымитированных моделей распечатывались, и анализировались разные пути изменения цен для разных рыночных инструментов. С качественной точки зрения эти пути были представлены во всем богатстве и разнообразии, в которых мы встречаем их на реальных рынках; время от времени на них тоже возникали “мыльные пузыри” и кризисы. Эти наши упражнения, конечно, не обеспечивали нас надежной базой для прогнозирования или объяснения поведения рынка, но они действительно наглядно демонстрировали, что создать рынок, который на первый взгляд будет очень похож на реальный, совсем не трудно, и что сделать это можно с помощью актеров, которые в своей деятельности руководствуются простейшими, базовыми правилами. Главное то, что простые системы могут привести к возникновению сложных, даже непредсказуемых динамичных систем, и этот факт весьма любопытно противоречит распространенному мнению, что сложность нашего мира в значительной мере — и при соответствующих допущениях — можно представить намного проще, воспользовавшись для этого четкими физическими законами и уравнениями.

 


Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

<< Предыдущая статьяСледующая статья >>
10.15. Хеджевые фонды и тараканы. Часть Пятнадцатая. 10.17. Хеджевые фонды и тараканы. Часть Семнадцатая.





Убедительная просьба при использовании любых материалов Одесской электронной бизнес-библиотеки ставить активную ссылку на наш сайт. По всем вопросам касательно сайта пожалуйста пишите на почту
      Карта сайта